630 mil millones de dólares: esa es la cantidad que Amazon, Microsoft, Alphabet y Meta invertirán en centros de datos y chips de IA en 2026, según las estimaciones del banco de inversión Morgan Stanley. Esto equivale a más del dos por ciento del producto económico total de Estados Unidos, en un solo año, para una tecnología que actualmente cuesta mucho más de lo que genera en ingresos.
Entonces, ¿dónde se supone que se va a recuperar todo este dinero?
¿Juguete o herramienta?
Durante mucho tiempo, las principales empresas de IA intentaron eludir esta cuestión. OpenAI, la empresa detrás de ChatGPT, en particular, se centró en realizar tantas funciones como fuera posible simultáneamente: asistentes personales, generación de vídeo, edición de imágenes, publicidad… Muchos casos de uso para la mayor cantidad de usuarios posible. Y, de hecho, ChatGPT ha alcanzado ya casi mil millones de usuarios en todo el mundo.
Pero este crecimiento espectacular no significa automáticamente que la IA también genere ganancias. El ejemplo de Sora, el generador de vídeo con IA de OpenAI, lo ilustra. OpenAI lo está descontinuando, probablemente por motivos de costos. Según informes del Wall Street Journal, su funcionamiento costaba alrededor de un millón de dólares al día. Por otro lado, la herramienta apenas generaba ingresos.
La apuesta por la oficina
El cambio de rumbo de OpenAI probablemente se deba también a uno de sus principales competidores: Anthropic. Fundada hace unos años como una alternativa a OpenAI más centrada en la seguridad, el chatbot Claude de Anthropic se considera ahora significativamente más potente que el líder del mercado, ChatGPT. Esto se debe en parte a que Anthropic se ha enfocado claramente en tareas cotidianas: Claude no utiliza imágenes, vídeos ni publicidad. En cambio, el chatbot destaca en el análisis de datos y código informático.
Esto se refleja en las cifras. Según sus propios datos, Anthropic ha incrementado sus ingresos anuales proyectados de 9 mil millones de dólares a finales de 2025 a más de 30 mil millones de dólares en abril de 2026. La mayor parte de estos ingresos proviene de clientes empresariales. Para satisfacer la demanda, la compañía firmó recientemente un nuevo contrato con Google y Broadcom para una capacidad de computación de 3,5 gigavatios. En Estados Unidos, tres cuartas partes de las empresas que adquieren una herramienta de IA por primera vez ahora eligen Anthropic.
OpenAI también ha reaccionado. Internamente, la nueva directora de producto, Fidji Simo, anunció planes para descontinuar los llamados «proyectos paralelos» y centrarse en herramientas de productividad. La descontinuación de Sora fue una consecuencia directa de esta reorientación, al igual que la adquisición del proyecto de software OpenClaw , con el que OpenAI pretende invertir más en el llamado software agéntico: IA que realiza tareas de forma independiente, opera sistemas y automatiza procesos.
El apocalipsis del software
El cambio ya se percibe en los mercados bursátiles. Cuando Anthropic presentó a principios de febrero complementos para tareas legales, de ventas y de análisis de datos, las acciones de proveedores como Thomson Reuters y Wolters Kluwer cayeron en dos dígitos. Cuando la compañía anunció que su herramienta de codificación podía modernizar sistemas COBOL obsoletos en meses en lugar de años, IBM perdió más del 13 % en un solo día, su mayor caída desde el año 2000.
La idea subyacente es que muchos servicios de software por los que antes se pagaban suscripciones mensuales ahora se pueden realizar directamente con IA. Algunos sospechan que esto podría dejar obsoletas a muchas empresas de software a largo plazo. Si esto es cierto o no, es cuestionable. Sin embargo, la era de la IA está ejerciendo una presión sobre la industria del software, que ha gozado de un éxito considerable, a un nivel no visto en mucho tiempo.
La comisión por el uso de la tarjeta de crédito en el lugar de trabajo
La apuesta que hacen Anthropic, OpenAI y otras empresas es significativa: si los agentes de IA se integran profundamente en los procesos de trabajo del futuro —revisando contratos, escribiendo código, creando análisis, coordinando citas—, los proveedores de IA obtendrán ingresos de cada uno de estos procesos. No mediante la venta puntual de software, sino como una tarifa recurrente por cada uso. Esto sería comparable a una transacción con tarjeta de crédito: una pequeña comisión por cada transacción, independientemente de dónde se realice el trabajo.
Pero aún está por verse si el plan tendrá éxito. OpenAI prevé pérdidas de 14,000 millones de dólares para 2026. Las promesas de las principales empresas de IA están siendo objeto de un escrutinio cada vez mayor. Tanto Anthropic como OpenAI están considerando salir a bolsa. Esto podría obligarlas a revelar detalles de su negocio que hasta ahora han mantenido en secreto con éxito.